La recherche est évaluée selon la traçabilité des données, les hypothèses, la validation hors échantillon et l’interprétation économique.
RECHERCHE / PÉRIMÈTRE
CLASSE D’ACTIFSTAUX ET OBLIGATIONSDISCIPLINEFINANCE STATISTIQUEÉLÉMENTS PROBANTSDONNÉES PUBLIQUES / MÉTHODES
Valorisation, incertitude et structure des données.
Une courbe de rendements représente les taux observés à une date précise : elle ne prédit pas, à elle seule, les rendements futurs. Cette distinction guide notre lecture des courbes, modèles et scénarios.
01 /
Analyse de la structure par terme
Conventions de rendements par, interpolation des échéances, pente, courbure, duration et scénarios de choc.
02 /
Risque statistique
Queues épaisses, dépendances, instabilité des régimes, pertes cumulées et sensibilité aux scénarios.
03 /
Intégrité de la recherche
Données disponibles à la date de décision, observations sous embargo, fuites d’information future et validation imbriquée.
04 /
Microstructure des marchés
Prix d’arrivée, conditions de liquidité, gestion des états d’ordres et coûts d’exécution.
OBSERVATIONS PRIMAIRES / 001
Une courbe publiée, datée et traçable.
FIGURE 01 / TRÉSOR AMÉRICAINTrésor américain / 10 nov. 2026
Sur cette observation, l’écart entre deux et dix ans est de 25 points de base : 4,98 % moins 4,73 %. Cette figure décrit des données publiées ; elle ne constitue pas une prévision.
NOTES DE RECHERCHE
Des méthodes ouvertes, pas des résultats inventés.
